📡 数据源:rotation 题材轮动榜(T-1 = 2026-09-14 结算) + market_scan 全市场异动扫描(T = 2026-09-15) 📚 术语看不懂?拉到文末「📖 术语速查表」逐条对照 🚫 本报告只讲题材,不推个股:全文不含任何股票名称与代码
🫖 一句话看今天
今天全市场大跌(只有 1,120 家上涨、4,376 家下跌,跌的是涨的近 4 倍;涨停 32 家对跌停 27 家,赚钱效应几乎归零),但题材层面出现了一个真变化:上周还在"一日游"的 AI 硬件上游材料链,今天集体升级成"连续 2 天在榜"的确认主线——覆铜板(电路板的基础材料)被点燃的票平均涨 +4.9%、整个板块 +4.0%,两列几乎同步、5 日主力资金 +102 亿;不过普跌日里"点燃的票在涨、整个板块在跌"的反向题材也一大把(智能家居、信创、数据要素、氢能源等),挂名涨(搭便车)嫌疑簇多达 58 个、伪簇 20 个——今天的"涨"集中在一条链上,其它大部分是假热度;两融(借钱炒股的钱)5 日再降 246 亿。
📌 今天的三个重点
- 今天是普跌,跌得不轻:2026-09-15 收盘 1,120 涨 / 4,376 跌、净值 -3,256(对比昨天 09-14 的 3,126 涨 / 2,224 跌、净值 +902,一天内完全反转);涨停 32 / 跌停 27、净值只剩 +5.0(昨天 +40);成交量 102,016 万手(前段 109,318 万手)缩量约 6.7%;科创板内部 214 涨 / 387 跌(昨天还是 406 涨 / 187 跌,一天翻回弱势🔴);中证全指收 5,723.69。昨天"普涨指数"的暖意今天全部回吐。
- 真变化:AI 硬件上游链从"一日游"转"确认主线"。引擎今天明确给出 6 个"🔥 主线确认(连续 2 天在榜)"的细分方向,几乎全部落在同一条链上:覆铜板 CCL(渗透 73%、在榜 8/10 日、5 日主力 +102 亿)、先进封装上游(渗透 50%、带动面比上次扫描暴增 +36pct)、PET 铜箔(渗透 32%、连涨 2 日且带 4 只连板梯队)、存储芯片(渗透 22%、📍低位、在榜 9/10 日)、MSAP(渗透 56%)、金属回收(渗透 7%)。其中覆铜板 CCL 是今天唯一"点燃与板块同步 + 连续 3 天温和上行 + 大额资金流入"三样全占的方向(近 3 日 +1.5% / +1.9% / +4.9%,单日资金约 +40 亿)。
- 普跌日的反向信号一大把,别被"+7%"晃了眼:信创点燃的票 +7.1%、但 302 只成分股摊平 -1.1%;数据要素 +6.3% / -1.4%;智能家居 +6.6% / -1.1%;AIGC +6.5% / -1.5%;智能医疗 +6.1% / -1.5%——全是少数票拉涨、板块整体走弱,而且这批大多同时挂着"结构性拉升"(5 日里少数大票净流入、多数成分净流出)和"子集假象"(表面在涨、全成分实跌)标签。
- 防坑信号今天依然密集:挂名涨(搭便车)嫌疑簇单列 58 个、伪簇(单股驱动)20 个、跨概念大票 11 只(挂簇最多的一只出现在 12 个不同簇的代表股里)、结构性拉升行内标注 11 处、子集假象行内标注 9 处;两融余额 26,185 亿、5 日 ↓246 亿(-0.9%)、单日 ↓48 亿——杠杆资金还在撤,不支持"钱回来了"的说法。
⚡ 现在谁在涨(真主线)
表头白话口径:带动多广(渗透率)=题材成分股里当天被扫进异动子集(被资金点着的票)的比例;被点燃的票平均(异动股均涨)=这些被点着的票的等权平均涨幅;全板块平均(板块均涨)=全部成分股(含没动的)等权平均。双列纪律:方向相反或差 ≥3pp 必须点破"少数票拉涨、板块整体走弱"。
| 方向 | 连热几天(streak) | 带动多广(渗透率) | 被点燃的票平均 | 全板块平均 | 白话点评 |
|---|---|---|---|---|---|
| 覆铜板 CCL | 2 日 🔥确认🏆 | 73%(11/15) | +4.9% | +4.0% | 今天结构最干净的一条:两列只差 0.9pp、连续 3 天温和上行(+1.5% / +1.9% / +4.9%)、5 日主力 +102.4 亿、Δ渗透 +6pct、在榜 8/10 日;上游材料链是当前唯一"真共振 + 真资金"双占的方向 🟢 |
| 先进封装上游 | 2 日 🔥确认🏆 | 50%(7/14) | +5.0% | +3.1% | 带动面比上次扫描 +36pct(全市场最大升温),两列差 1.9pp 尚可;但 5 日主力 -7.3 亿——价格上涨、资金面还没跟上,先按反弹跟踪 🟡 |
| MSAP | 2 日 🔥确认🏆 | 56%(5/9) | +1.1% | +0.5% | 两列同步(差 0.6pp)、5 日主力 +21.5 亿、在榜 8/10 日;涨得温和但结构不虚;注意"PCB 高端"已被并入本簇(同一信号勿重复计数)🟢 |
| 半导体特气 | — | 75%(3/4) | +2.6% | +2.3% | 两列几乎同步、带动面 75%,但 5 日主力 -7.7 亿净流出——涨得同步、钱没进场,先观察;"中船系"簇已并入它 🟡 |
| 存储芯片 | 2 日 🔥确认🏆 | 22% | +4.3% | +1.0% | 差 3.3pp 要打折:点燃的票 +4.3%、全板块只 +1.0%;📍低位簇 + 在榜 9/10 日是加分项,同核"影子簇"多达 6 组(科创次新 / 硅能源 / 中芯系概念等都并进来),表观热度有水分 🟡 |
| PET 铜箔 | 2 日 🔥确认🏆 | 32%(16/50) | +6.0% | +1.6% | 差 4.4pp——少数票拉涨:点燃的 16 只票大涨、50 只成分摊平只 +1.6%;好在带 4 只连板的接力梯队(主线健康度证据)、5 日主力 +57.1 亿 🟡 |
| PCB 概念 | 2 日 🔥确认🏆 | 21% | +5.0% | +0.5% | 差 4.5pp;5 日主力 +167.2 亿是全市场最大,但簇里 29 只"标签大户"(挂 8 个以上概念的泛标签票)——表观热度被泛标签票撑着;且昨天(T-1)的轮动榜刚给它挂了"抱团反转风险"(资金扎堆但 20 日动量没上行)🟡 |
| 固态电池 | 2 日 🔥 | 42%(5/12) | +4.7% | +1.1% | 差 3.7pp 点破:点燃 5 只票、12 只成分摊平 +1.1%;Δ渗透 +17pct 在升温,但 5 日全成分 -15 亿(结构性拉升痕迹)🟡 |
| MLCC(细分簇) | 2 日 ⚠️弱标签 | 67%(4/6) | -1.1% | -0.8% | "高渗透 ≠ 在涨"的直接证据:带动面 67% 却两列双跌;引擎归"弱标签观察"档,不作主线代表 🔴 |
| 稀土管控MLCC转移 | 2 日 ⭐双榜共振 ⚠️复合借壳 | 62%(5/8) | -0.0% | +0.4% | 今天的典型陷阱:双榜共振(动量+渗透双进榜)+ Δ渗透 +12pct,看着最强;但命中 80% 被更强的 MLCC 簇吸收(借壳涨),且近 3 日序列末日已转跌(+4.9% → +1.9% → -0.0%)🔴 |
| 信创 | 1 日 ⏳传承 | 4%(13/302) | +7.1% | -1.1% | 反向 8.2pp:点燃的票 +7.1%、302 只成分摊平 -1.1%(子集假象);连板梯队 5 只看着唬人,但 5 日全成分 -126 亿(结构性拉升);引擎判"借同族老簇的成熟度,自身续榜 ≥2 天才升级" 🔴 |
| 数据要素 | 2 日 | 4%(16/396) | +6.3% | -1.4% | 反向 7.7pp + 复合借壳(命中 100% 被更强簇吸收)+ 5 日全成分 -69 亿;连板 5 只是少数票的游戏 🔴 |
| 智能家居 | 2 日 🔥 | 5%(14/289) | +6.6% | -1.1% | 反向 7.7pp + 子集假象 + 5 日全成分 -73 亿——榜单上写着"主线确认",实际是 14 只票在 289 只成分里独舞 🔴 |
🆕 新面孔(streak=1,明天续榜才算数):今天只有 2 个首日浮出的题材——独角兽概念(+5.0% / 全板块 -1.6%,反向)、工业母机(+3.6% / -0.8%,反向)。两个新面孔都是"点燃在涨、板块在跌"的少数票行情,质量偏弱——明天还在榜、且两列方向修复,才值得升格看待。
🤖 怎么看 · PCB 上游材料链(🟢 今天唯一的多日共振):覆铜板 CCL、先进封装上游、MSAP、PET 铜箔、存储芯片今天集体升级"连续 2 天在榜",方向全部指向电路板 / 先进封装 / 存储这条 AI 硬件上游链。判断"真"的三个证据:一是覆铜板 CCL 连续 3 天温和放量上行、两列涨幅几乎同步;二是全链在普跌日逆势走强(全市场 4,376 家下跌的背景下,点燃的票还能涨 4~6%);三是资金确实在进(覆铜板 5 日 +102 亿、PCB 概念 5 日 +167 亿)。风险也得说清楚:PCB 概念、PET 铜箔的"点燃与板块"两列差 4pp 以上——链内的钱高度集中在少数票上;且 PCB 概念昨天刚被轮动引擎标"抱团反转风险"。跟踪可以,追高不行,更别把链内每个细分簇当成多条独立主线(同核"影子簇"今天合并了 65 组)。
🤖 怎么看 · 软件与数据那批 +6~7%(🔴 反向 + 借壳):信创 +7.1%、数字孪生 +7.1%、数据安全 +6.7%、智能家居 +6.6%、AIGC +6.5%、数据要素 +6.3%、智能医疗 +6.1%、核污染防治 +6.9%、跨境电商 +6.9%——这批涨幅榜常客今天全板块平均全是负数,且多数同时挂"复合借壳"(命中 88~100% 被更强簇吸收)和"子集假象"。普跌日里它们看起来最亮,恰恰因为它们只是少数票在撑。看到了别当"多条主线开花"。
🤖 怎么看 · 防坑重点·双榜共振也会骗人(🔴):今天的⭐双榜共振(动量榜 + 渗透榜双进前 12)只有稀土管控MLCC转移一个,按老经验"双榜共振 = 最强信号"该重点关注——但它同时挂着复合借壳(命中 80% 被 MLCC 吸收)和末日转跌。这是本榜反复强调的纪律:单一标签再漂亮,都要跟借壳 / 纯度 / 资金方向对读,别单看一个维度下结论。
📉 今天掉队的
- 创新药 / CRO(昨天 T-1 轮动榜 +2.1% / +3.4%,但 20 日动量 -8.5% / -8.4%):两个都挂在 ⚠️高热退潮档——20 日板块动量已转负,资金再堆也是退潮;今天医药链没有挤进当日异动簇前排,反弹没接上。
- MLCC 概念(昨天 +3.14%、扩散度 43%):轮动榜上它带着"抱团反转风险"(资金扎堆 + 20 日动量 -5.7%);今天细分簇两列双跌(点燃 -1.1% / 板块 -0.8%),连"高渗透"这层皮也在掉——昨天"高热退潮"的判断今天应验。
- 铜缆高速连接(渗透 50%)与可控核聚变(渗透 29%):两个都是"带动面不窄、当天双跌"(点燃 -0.9% / 板块 -0.9% 前后),典型**"高渗透 ≠ 在涨"**——退潮题材同样能保持高带动面。
- 光纤概念(昨天 -0.02%、扩散度 34%,20 日动量 -0.9%):连续第二天趴在高热退潮档;今天细分簇光纤光缆虽然点燃 +3.1%,但全板块只 +0.3%(差 2.8pp),接力质量一般。
⚠️ 今天要小心的坑
| 坑(白话名 + 括号术语) | 今天有几个 | 例子(只列题材名) | 白话解释 |
|---|---|---|---|
| 借壳涨(⚠️复合借壳) | 单列嫌疑档 58 个;行内明确标注 13 处 | 稀土管控MLCC转移(80% 被吸收)、MLCC 概念(82%)、超级电容(92%)、数字孪生(88%)、跨境电商(88%)、智能物流(91%)、AIGC(100%)、数据要素(100%)、智能医疗(100%)、玻璃基板(100%)、存储上游材料(100%)、新型烟草(100%) | 命中股 67~100% 已被更强的簇吸走——今天主要是被 MLCC / 光刻胶 / 先进封装上游这些簇吸走;看到的"多条主线一起涨"其实是同一批钱挂了很多标签 |
| 挂名涨(⚠️搭便车) | 单列嫌疑档 58 个(报告点名 5 个) | 点名:核污染防治(纯度 0/5)、新型烟草(0/5)、国家大基金持股(0/10)、海工装备(1/10)、光刻胶(2/10) | top 命中股主营业务都不沾这个标签——"核污染防治 / 新型烟草在涨"很可能是别的主线的钱拉了挂这些标签的票 |
| 伪簇(单股驱动) | 20 个 | PVDF 概念(一只票占 84%)、数字水印(一只 92%)、语音技术(一只 160%)、牙科医疗(一只 61%) | top1 净额占比 ≥60%,整簇是一只多标签大票的独舞,不是独立细分方向 |
| 假多线(跨概念大票) | 11 只 | 出现频次最高的几只分别挂在 12 / 7 / 6 / 6 / 6 个不同簇下 | "多主线共振"假象——同一批钱拉同一批票,表观的 6 条主线可能就是 1 条 |
| 少数大票拉(⚠️结构性拉升) | 行内明确标注 11 处 | 信创(5 日全成分 -126 亿)、智能医疗(-162 亿)、智能家居(-73 亿)、数据要素(-69 亿)、跨境电商(-102 亿)、数据安全(-48 亿) | 异动的那几只票 5 日净流入,但全部成分股 5 日净流出——少数大票拉、多数在流出,表头净额高估广度 |
| 假升温(🚨子集假象) | 行内明确标注 9 处 | 信创(簇末日 +7.1% 但全成分 -1.1%)、数字孪生(+7.1% / -1.5%)、智能家居(+6.6% / -1.1%)、AIGC(+6.5% / -1.5%)、智能医疗(+6.1% / -1.5%) | 异动子集末日在涨但全成分末日实跌——少数异动票拼出的假升温,勿当板块转强 |
| 同核重复(🔗同核簇合并) | 65 组 | HVLP 铜箔、电子布并入覆铜板 CCL;半导体设备并入先进封装上游;PCB 高端并入 MSAP;科创次新 / 硅能源并入存储芯片 | 两个簇共享核心票 = 同一个信号只算一次,别把"PCB 概念 + 华为手机 + 石墨烯 + PEEK 材料"当成四条独立主线 |
记法图例:⚠️搭便车 = top 命中股主业与标签不符(纯度 a/N,a 越小越可疑);⚠️复合借壳 = 命中集 ≥60% 被更强簇并集吸收(独立命中 <3);⚠️结构性拉升 = 5 日异动子集净流入但 5 日全成分净流出;🚨子集假象 = 异动子集末日在涨但全成分末日实跌;📍低位 / 高位 = 代表股近 250 日分位中位数(位置 ≠ 方向,低位 + 仍跌 = 硬否决)。 📌 Δ渗透 = 本次带动面相对上次扫描的变化(今天先进封装上游 +36pct、存储上游材料 +18pct、国家大基金持股 +18pct、光刻胶 +14pct、PET 铜箔 +14pct 属"明显升温")。
🔄 昨天的热度榜(T-1 = 2026-09-14 结算)
⚠️ 这张表是昨天的收盘数据,不是今天的行情(题材热度榜晚一天结算,落后一天)。
| 题材 | 昨天涨跌 | 上涨占比(扩散度) | 成色 |
|---|---|---|---|
| 培育钻石 | +4.42% | 10% | 🛡防守回流(20 日动量 +4.4%,但扩散仅 10% = 极端孤狼,涨幅全靠极少票)+ 🎡轮动惯犯 |
| CRO 概念 | +3.40% | 18% | ⚠️高热退潮(20 日板块动量 -8.4% 已转负)——扩散 18% 也远低于进攻线 |
| MLCC 概念 | +3.14% | 43% | ⚠️高热退潮(-5.7% 已转负)+ 抱团反转风险(资金扎堆但动量没上行,回测实证 = 反转信号) |
| 创新药 | +2.08% | 12% | ⚠️高热退潮(-8.5% 已转负)——今天医药链异动没接上,退潮照旧 |
| PCB 概念 | +1.99% | 50% | 🎡轮动惯犯·2 段 2 段一日游 + 抱团反转风险(20 日动量 0.0%);今天它逆势转"确认主线",与轮动榜的警告形成对峙——看谁对 |
| 网络安全 | +1.41% | 27% | ⚠️高热退潮(-3.4% 已转负),5 日主力 -34 亿 |
| 共封装光学(CPO) | +1.01% | 41% | ⚠️高热退潮(-1.4% 已转负)+ 🎡轮动惯犯,5 日主力 -67 亿 |
| 存储芯片 | +0.81% | 63% | ⚠️高热退潮(-6.4% 已转负);但扩散 63% 过进攻线、今天细分簇升级确认——轮动口径(20 日动量)与扫描口径(当日共振)打架的典型,对读着看 |
| AI 应用 | +0.68% | 19% | ⚠️高热退潮(-3.9% 已转负),5 日主力 -264 亿(全榜流出最大) |
| 液冷服务器 | +0.72% | 28% | ⚠️高热退潮(-3.4% 已转负)+ 🎡轮动惯犯,5 日主力 -209 亿 |
| 光纤概念 | -0.02% | 34% | ⚠️高热退潮(-0.9% 已转负) |
| 粮食概念 | -2.09% | 2% | 🛡防守回流(20 日动量 +2.4%,扩散 2% = 全榜最极端孤狼) |
⚠️ 昨日榜上 12 个题材,无一进"主力进攻"档(20 日动量 ≥2% 且扩散度 ≥60% 一个都不满足)——引擎已自带提示:"今日无明确主力进攻题材;榜上正涨方向更偏防守/避险回流,不宜硬当进攻主线"。 ⚠️ 杠杆资金(ETF 融资)观察:热门题材相关 ETF 的融资余额变化仅作背景参考,不并入分层判据(回测已证伪资金列作主因子无效):创新药 4.1 亿(5 日 -5.0%)、CPO 相关通信设备类 12.4 亿(5 日 +1.7%,弱代理)、存储芯片相关芯片类 0.4 亿。本报告一律不出现含代码的 ETF 全名。
🌡 大环境红绿灯(T = 2026-09-15 收盘)
| 信号 | 灯 | 读数 | 白话 |
|---|---|---|---|
| 市场宽度 | 🔴 | 涨 1,120 / 跌 4,376,当日净值 -3,256;近 3 日均 -2,194 vs 前 3 日均 -1,338 | 昨暖今寒:昨天还是 3,126 涨 / 2,224 跌(净值 +902),今天跌家数是涨家的近 4 倍;3 日均值也在恶化——普跌,不是调整 |
| 杠杆资金(两融) | 🩸 | 余额 26,185 亿(T+1 = 2026-09-14);近 5 日 ↓246 亿(-0.9%);单日 ↓48 亿(-0.2%) | 5 日和单日都在流出;余额仍处近 38 个样本的 82 分位(高位)——借钱炒股的钱继续减仓,跌下来接盘的活钱不多 |
| 涨跌停情绪 | 🟡 | 涨停 32 / 跌停 27 / 净值 +5.0;近 3 日均 +21.3 vs 前 3 日均 +46.0 | 净值勉强保住正数(昨天 +40),但涨停 32 家对跌停 27 家几乎打平,3 日均值只剩前一批的一半不到——赚钱效应接近熄火 |
| 成交量 | 🟡 | 102,016 万手(前段 109,318 万手) | 缩量约 6.7%;注意「去杠杆企稳 · ③价量」项同时给出"🟡缩量但仍创新低"判定(该项看的是是否创新低,与量能比是两套口径),一并列出 |
| 科创板内部 | 🔴 | 上涨 214 / 下跌 387 / 有效 604 | 昨天还是 406 : 187 的普涨,今天一天翻回弱势且仍在恶化——科技股内部没有形成"跌不动"的结构 |
| 底部结构 | 🟡 | 中证全指 5,723.69,已连续 33 天不创新低;当前无「底部回暖」候选(上一候选 09-08 已于 09-10 被跌破作废) | 不创新低是好事,但候选资格已作废——现在只是"没更坏",不是"已转好" |
| 企稳信号汇总 | 🔴 | 正面条件 0/3(①流出速度 🟡 / ③价量 🟡 / ④涨跌停 🟡 / ⑤宽度 🔴,④⑤同家族只计一项) | 三个参与条件一个都没满足;引擎明确写"正面条件仍是必要不充分证据,不构成买入依据" |
🤖 怎么看 · 大环境(🔴 明确的防守日):今天的四个读数同向变坏——宽度净值 -3,256、科创板内部 214:387、涨跌停净值从 +40 掉到 +5、两融继续双降。唯一没坏的是"指数没有创新低"(中证全指连续 33 天不创新低),但这也只是"没更坏"。结论:今天是趋势性下跌的一天,不是洗盘——在这个背景下,异动簇里"+6~7%"的那批反向题材(信创、数据要素、智能家居等)几乎必然是少数票独舞;真正逆势走出多日共振的 AI 硬件上游链才更值得记录,因为它是在全市场撤退时用真资金顶出来的。操作上:防守优先,不加仓、不抄底、不追高;持有者盯紧自己持仓所在题材是否在这条"确认主线"链上,链外的反弹按诱多处理。
📖 术语速查表
| 术语 | 白话定义 |
|---|---|
| 连热几天(streak) | 该题材/簇在扫描榜上连续出现的交易日数(≥2 算真启动,=1 算疑似 1 日游;今天确认主线全部是 2) |
| 带动多广(渗透率 / hit_rate) | 题材成分股里当天被扫进异动子集(被资金点着)的比例(如 73% = 15 只里 11 只在动) |
| 上涨占比(扩散度 / breadth) | 题材全部成分股里当天收盘上涨的占比(轮动榜用,与渗透率口径相近但分母不同) |
| 被点燃的票平均(异动股均涨) | 扫描当日异动子集的等权平均涨幅——只算当天被资金点着的票,不是整个板块 |
| 全板块平均(板块均涨) | 全部成分股(含没动的)的等权平均涨幅 |
| 挂名涨(搭便车) | 异动 top 命中股主营业务和簇标签无关(标签纯度 a/N)——钱不是真进这个赛道 |
| 借壳涨(复合借壳) | 异动命中股 60%+ 同时被"更强"的簇吸收——看到的簇是别的簇挂的小尾巴 |
| 伪簇 | 单股驱动(top1 净额占比 ≥60%)或衰减过快的细分簇,实质不是独立主线 |
| 结构性拉升 | 异动子集 5 日净流入但全成分 5 日净流出——少数大票拉、多数流出,表头净额高估广度 |
| 假升温(子集假象) | 异动子集当天在涨,但全部成分股当天实跌——少数异动票拼出来的假转强 |
| 跨概念大票 | 同一只股票是 ≥5 个不同细分簇的代表股(警惕"多主线共振"假象——同一批钱拉同一批票) |
| 惯犯(🎡) | 历史上榜 ≥2 段且 ≥半数一日游(每次只热一天,追高必被割,确认档垫底显示) |
| 双榜共振(⭐) | 同一簇同时出现在动量榜(价格强度)和渗透榜(扩散共振)——双维都强(今天 = 稀土管控MLCC转移,但它同时挂复合借壳,别单看这个标签) |
| 两融 | A 股场内借钱炒股的杠杆资金;余额上行 = 加杠杆追多,下行 = 去杠杆观望 |
| 📍低位 / 高位 | 代表股近 250 日分位中位数(位置 ≠ 方向:高位 + 主升 = 首选,低位 + 仍跌 = 硬否决) |
🔥 一句话总结
今天是**"普跌日里一条链在硬顶":全市场 1,120 涨 / 4,376 跌、宽度净值 -3,256、科创板内部翻回 214:387、两融 5 日再降 246 亿,大环境四个读数同向变坏;但AI 硬件上游材料链(覆铜板 CCL / 先进封装上游 / PET 铜箔 / 存储芯片 / MSAP)集体从"一日游"升级为连续 2 天在榜的确认主线**,其中覆铜板 CCL 以"点燃 +4.9% / 板块 +4.0% 同步、连涨 3 天、5 日主力 +102 亿"成为今天唯一三样全占的方向;与此同时,信创、数据要素、智能家居那批 +6~7% 全是"点燃在涨、板块在跌"的少数票行情,挂名涨嫌疑簇 58 个、伪簇 20 个、跨概念大票 11 只、假升温 9 处。结论:防守日不抄底不追高;要跟踪就只跟这条用真资金顶出来的上游链,并记住 PCB 概念头上还挂着"抱团反转风险"的警告。
📌 数据来源与口径(给较真的你)
| 项 | 说明 |
|---|---|
| 数据引擎 | sector-research 双引擎:rotation(题材轮动榜,同花顺热度排序)+ market_scan(全市场自下而上异动扫描,先扫异动票再聚类成细分簇) |
| 双引擎日期口径 | rotation = T-1(2026-09-14)结算数据(同花顺热度晚于行情 1 天);market_scan = T(2026-09-15)当日异动扫描——两引擎天然差一天,本报告如实分节标注,不并表 |
| 连热判定(streak) | 按交易日历连续在榜;缺扫描/缺席/伪簇日均打断;自身 ≥2 = 真启动,=1 = 疑似 1 日游。本次 6 个确认主线均为 streak=2,另有 2 个首日新面孔(streak=1) |
| 渗透率定义 | 题材成分股里当天被扫进异动子集的占比(分子 = hit_n,分母 = total_n);口径 = 引擎 clusters_top[].hit_rate |
| 扩散度定义 | 题材全部成分股中当日收盘上涨的占比(轮动榜字段,口径与渗透率相近但分母不同) |
| 双涨幅数据源 | "被点燃的票平均" = digest clusters_top[].ret_1d_avg;"全板块平均" = digest clusters_top[].full_ret_1d;当该簇不在 digest top30 时,取扫描报告明细行的当日簇涨幅与行尾「全成分 X%」对照值(今天存储芯片属此情况) |
| 双榜判定 | ⭐双榜共振 = 动量榜与渗透榜交集 = 稀土管控MLCC转移(共 1 个);⚠️该簇同时挂复合借壳(命中 80% 被 MLCC 吸收)且末日转跌,已如实标注 |
| 异动池规模 | 本次扫描 universe = 307 只(涨幅动量 > 0 且流通市值达门槛,其中 57 只为注册龙头锚定强制入池);全市场聚类细分簇 249 个 |
| 连板梯队口径 | 覆铜板 CCL 梯队 2 只、PET 铜箔 4 只、MLCC 概念 / 固态电池 / 光纤光缆各 1 只;"(纵深 N 板 × M 只)"= 有 2 板以上接力,是主线健康度证据 |
| 环境口径差异(如实标注) | 「成交量」行的量能读数(102,016 万手)与「去杠杆企稳 · ③价量」的"🟡缩量但仍创新低"来自两套口径(前者比量能、后者看是否创新低),本报告两处都原样列出、不做合并 |
| 数据降级说明 | 本次有一项降级:rotation 引擎的北向板块数据源(akshare)抓取失败且无可用缓存,nb_score 已退化为均匀噪声(引擎自动降级,不影响涨幅 / 热度 / 扩散度 / streak 等主口径,仅该背景分项失效);其余 rotation 归档(_rotation_2026-09-14.json)、market_scan 扫描报告(reports/20260915/)、txt key_lines、宏观众生位全部可用 |
| 剔除声明 | 本报告零个股闸门(runbook §4)强制:不含任何 A 股股票名 / 6 位代码 / 含代码的 ETF 全名;rotation 篮子全部股票名(经 tushare 基础信息映射)+ 扫描 txt 全部代表股 = verify 校验源,FAIL 即退出码 1 |
| 报告纪律 | 数字只来自两份产物(rotation 归档 JSON + 扫描 txt),禁止凭印象改写;术语首次出现带括号白话,文末术语速查表兜底 |